Als ondernemer met een stevige cashpositie in uw holding, stelt u uzelf vroeg of laat de vraag: is het verstandig om dat geld aan te houden als buffer of eigen vermogen? Of kunt u het beter investeren voor rendement op de lange termijn?
In dit artikel gaan we dieper in op deze afweging. U ontdekt wanneer het verstandig is om liquide middelen aan te houden, en wanneer het financieel zinvoller is om (een deel van) uw overtollige vermogen te beleggen via uw BV. We bespreken de risico’s, voordelen en concrete strategieën voor ondernemers die zakelijk kapitaal effectiever willen inzetten.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
De kernvraag: cash sparen of zakelijk investeren?
Veel ondernemers houden geld aan in hun holding of werkmaatschappij als financiële buffer. Logisch. U wilt uw verplichtingen kunnen nakomen, rust op de balans bewaren en voorbereid zijn op onverwachte uitgaven of investeringskansen.
Maar bij langdurige overtollige liquiditeit komt onvermijdelijk de strategische vraag: levert dit geld meer waarde op als buffer, of als werkend vermogen?
Stel, uw holding beschikt structureel over €250.000 aan overtollig kapitaal. Dat geld staat op een zakelijke spaarrekening tegen ongeveer 0,5% rente, terwijl de inflatie structureel rond de 3% ligt. Jaarlijks verliest u dan effectief 2,5% koopkracht op dit bedrag. Over tien jaar betekent dat een waardeverlies van bijna €60.000. Geld dat u anders zakelijk had kunnen laten renderen.
Waarom teveel sparen zakelijk inefficiënt is
Sparen voelt veilig. Zeker in een zakelijke context. Maar veilig betekent niet altijd verstandig. Spaargeld heeft namelijk een reële kostprijs. Niet alleen door inflatie, maar ook door gemiste alternatieve rendementen.
Kapitaal dat jarenlang ongebruikt op de balans staat, kan niet renderen. U benut daarmee niet het volledige potentieel van uw onderneming. Zeker wanneer u geen acute investeringsplannen heeft, is dit kapitaal onderbenut. U loopt dan feitelijk achterstand op tegenover ondernemers die hun vermogen wél strategisch laten werken.
Bovendien telt zakelijk spaargeld mee voor de vermogenstoets bij bijvoorbeeld investeringsregelingen of bedrijfsfinanciering, wat uw fiscale en krediettechnische ruimte beperkt.
Wanneer zakelijk investeren wél verstandig is
Zakelijk investeren – bijvoorbeeld in aandelen, ETF’s, vastgoedfondsen of zakelijke leningen – is vooral zinvol wanneer aan drie voorwaarden is voldaan:
- U heeft een gezonde buffer behouden voor operationele verplichtingen en strategische investeringen.
- U belegt op lange termijn (minimaal 5 tot 10 jaar).
- U hanteert een gespreide, zakelijke beleggingsstrategie gericht op kapitaalbehoud én rendement.
Beleggen vanuit uw holding stelt u in staat om het overschot aan vermogen productief in te zetten. Denk aan dividendgroei-aandelen, obligatie-ETF’s of zakelijke vastgoedfondsen. Door spreiding over sectoren en beleggingscategorieën minimaliseert u risico’s en maximaliseert u de kans op stabiel rendement tussen de 5% en 8% per jaar.
Zelf beleg ik via MEXEM, wat ik persoonlijk ervaar als de beste en goedkoopste broker. Zowel voor beginnende als ervaren ondernemers biedt MEXEM de vrijheid en kostenstructuur om zakelijk te beleggen via een zakelijke beleggingsrekening.
Sparen versus investeren: zakelijk bekeken
De klassieke financiële regel “houd 6 tot 12 maanden aan vaste lasten in kas” geldt ook voor ondernemers. Spaargeld is essentieel voor stabiliteit, maar boven die grens wordt het zakelijk gezien al snel inefficiënt.
Vergelijk het met een machine die u niet gebruikt: het kost ruimte, energie en brengt niets op. Investerend vermogen daarentegen werkt. Zelfs bij defensieve strategieën zoals obligatie-ETF’s of vastgoedfondsen met onderpand, kunt u rekenen op rendement boven inflatie. Dat is pure winst, zonder extra arbeid.
Een eenvoudige rekensom:
- Sparen: €250.000 op 0,5% rente = €1.250 per jaar.
- Beleggen: €250.000 op 6% rendement = €15.000 per jaar.
Dat verschil is geen theorie, maar harde realiteit. Zeker op lange termijn is dit het verschil tussen waardeverlies en vermogensgroei.
Emotionele drempels: logisch, maar niet leidend
Veel ondernemers ervaren een natuurlijke terughoudendheid om hun spaargeld te beleggen. “Wat als ik het nodig heb?” of “Ik wil geen risico lopen.” Begrijpelijk. Maar ook hier geldt: het is geen alles-of-niets keuze.
U hoeft niet het volledige vermogen te beleggen. Begin met een deel. Zet bijvoorbeeld 30% van uw overtollige liquiditeit aan het werk en behoud de rest als buffer. Naarmate uw vertrouwen en ervaring groeit, kunt u dit aanpassen.
Door gespreid en gestructureerd te beleggen, verlaagt u het risico aanzienlijk. En u behoudt volledige controle: u kiest waar u in belegt, tegen welk risico, met welk doel.
Slimme strategie voor ondernemers met cash
Wat kunt u concreet doen als u zakelijk vermogen effectiever wilt inzetten?
- Bepaal uw liquiditeitsbehoefte voor de komende 6–12 maanden.
- Stel uw beleggingsdoel vast: passief inkomen, vermogensgroei of fiscaal voordeel?
- Open een zakelijke beleggingsrekening bij een broker die lage kosten en veel keuze biedt.
- Start met maandelijkse investeringen in gespreide ETF’s, dividendgroei-aandelen of vastgoedfondsen.
- Evalueer jaarlijks en pas uw strategie aan waar nodig.
Beleggen hoeft geen dagtaak te worden. Sterker nog: een passieve strategie met automatische maandelijkse inleg werkt vaak het best. U bouwt dan stapsgewijs vermogen op zonder emotionele keuzes te maken.
Conclusie over sparen vs. investeren als ondernemer: blijf liquide, maar word niet lui
Als ondernemer mag u best voorzichtig zijn. Liquiditeit is belangrijk. Maar teveel cash op de balans is in veel gevallen niets anders dan lui kapitaal. U loopt inflatieverlies én mist structureel zakelijk rendement.
Wie verstandig wil omgaan met vermogen in de holding, kiest voor een hybride strategie: een solide spaarbuffer voor veiligheid, en een zakelijk beleggingsportefeuille voor groei.
Wilt u op lange termijn vermogen opbouwen, passief inkomen genereren en tegelijkertijd fiscale kansen benutten? Dan is zakelijk beleggen een logische stap – mits u dit met beleid aanpakt. U hoeft niet alles in één keer te doen. Maar u moet wél ergens beginnen.
Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.
